Em um cenário econômico desafiador, em que os fundos multimercados enfrentam pressões e o CDI continua como uma meta difícil de superar, a Verde Asset deu um passo à frente. Recentemente, o principal fundo da gestora registrou uma rentabilidade notável de 3,29% em novembro, muito acima do CDI. Mas como isso foi possível? A resposta está em uma estratégia ousada, que envolve apostas em quedas da bolsa e na alta do dólar. Descubra neste artigo como a Verde Asset está navegando pelos mares tempestuosos dos multimercados e quais são as perspectivas para 2025.
O que levou a Verde Asset a superar o CDI?
A estratégia assertiva da Verde Asset em novembro foi um divisor de águas. O fundo apostou na desvalorização do Ibovespa, que caiu 3,12%, e na alta do dólar, que ultrapassou R$ 6. Essa decisão não apenas protegeu o portfólio de perdas, mas também resultou em um desempenho superior ao do mercado.
Outras decisões importantes incluem:
- Posição vendida na bolsa brasileira: Pela primeira vez em oito anos, o fundo Verde apostou contra a recuperação das ações domésticas.
- Compra de dólar contra o real: Aproveitando a instabilidade fiscal e política, a alta do dólar foi uma grande aliada.
- Foco em inflação implícita longa: Desde agosto, a Verde mantém posições que protegem o portfólio contra a inflação subestimada pelo mercado.
Essas escolhas mostram que, mesmo em tempos difíceis, há oportunidades para aqueles que sabem onde procurar.
Os desafios enfrentados pela Verde Asset
Apesar do bom desempenho em novembro, a Verde Asset enfrenta um cenário interno desafiador. A gestora critica duramente o pacote fiscal apresentado pelo governo, que inclui a isenção de imposto de renda para quem ganha até R$ 5 mil. Segundo a Verde, a medida é populista e não resolve os problemas fiscais estruturais do Brasil.
Outros pontos de tensão incluem:
- Déficit nas contas públicas: O ajuste fiscal proposto é considerado insuficiente.
- Aumento dos juros: A perspectiva de Selic em 14,25% no início de 2025 adiciona pressão ao mercado de renda fixa.
- Fluxo estrangeiro incerto: A instabilidade política e fiscal pode afastar investimentos externos.
Por que o Ibovespa caiu e o dólar subiu?
Em novembro, o Ibovespa registrou sua pior performance mensal desde 2017, enquanto o dólar atingiu R$ 6,12. Esses movimentos refletem o mau humor dos investidores com a situação fiscal e a instabilidade política. Além disso, a decisão do Federal Reserve de reduzir os juros nos EUA contribuiu para aumentar a volatilidade nos mercados emergentes.
A Verde Asset capitalizou esse cenário, apostando corretamente na direção dos ativos. Essa abordagem mostra a importância de entender as dinâmicas macroeconômicas para proteger e alavancar os investimentos.
O desempenho histórico do fundo Verde
Desde 1997, o fundo Verde tem um histórico consistente de superar o CDI, com apenas quatro anos de desempenho inferior. Entre novembro de 2023 e novembro de 2024, o fundo acumulou uma rentabilidade de 13,33%, contra 10,84% do CDI. Em um intervalo de cinco anos, a valorização foi de 52,71%, comparada a 50,43% do benchmark.
Esses números mostram que, apesar de momentos de alta volatilidade, a estratégia da Verde Asset é robusta e capaz de entregar resultados consistentes no longo prazo.
Como a Verde Asset se posiciona para 2025?
O próximo ano promete ser desafiador para os fundos multimercados. Com a Selic projetada em 15% ao ano e um cenário econômico incerto, os gestores precisarão tomar mais riscos para superar o CDI. A Verde Asset, no entanto, está preparada. Algumas estratégias incluem:
- Manutenção de posições defensivas: Apostar em ativos que protegem contra inflação e desvalorização cambial.
- Análise constante do mercado: Ajustar rapidamente o portfólio conforme as condições mudam.
- Diversificação global: Continuar explorando oportunidades em mercados externos, especialmente nos Estados Unidos.
Lições para investidores de multimercados
Os resultados da Verde Asset mostram que, mesmo em tempos de crise, há oportunidades para ganhos. No entanto, é essencial ter paciência e uma visão de longo prazo. Algumas dicas para investidores:
- Diversifique seu portfólio: Evite concentração em um único tipo de ativo.
- Acompanhe o cenário macroeconômico: Mudanças nos juros, câmbio e inflação afetam diretamente os investimentos.
- Confie em gestoras experientes: A expertise de uma equipe como a da Verde Asset faz diferença em momentos de alta volatilidade.
Conclusão
A Verde Asset mostrou que é possível superar desafios e entregar resultados mesmo em um ambiente adverso. Suas estratégias, focadas em proteção e aproveitamento de oportunidades, são um exemplo de como gestores experientes podem navegar com sucesso por mares turbulentos. Para investidores, a lição é clara: conhecimento, diversificação e uma visão de longo prazo são essenciais para superar crises.
